Вексель дисконт в пользу банка

Приветствую, уважаемый читатель.

Сегодня поговорим о долговых бумагах. При упоминании этого термина в первую очередь на ум приходят облигации. А вот про банковский вексель вспомнят немногие. Да и информации об этом инструменте в сети не так много. Попробуем исправить ситуацию.

Что такое банковский вексель и зачем он нужен

Банковский вексель — это письменное обязательство банка выплатить указанную в нем сумму. Это своего рода долговая расписка, составленная в определенной форме.

Как выглядит

Документ заполняется по строгим правилам.

1. В заголовке должно быть прописано слово «Вексель».
2. В тексте указывается сумма долга, время и место осуществления расчетов. Если срок выплаты не указан, то он считается равным 1 году с момента подписания. Также в тексте может быть прописано, что оплата производится по его предъявлению. При этом должно быть уточнение: «Но не ранее…».
3. Внизу ставятся подписи руководителя и главного бухгалтера банка. Они заверяются печатью.
4. Также в документе может стоять аваль. Это равнозначно поручительству по долгу. Поставившее его лицо (авалист) обязуется выполнить обязательства по данной бумаге в случае их невыполнения основным плательщиком (в нашем случае — банком).

Экономическое значение

Вексель является доказательством права на получение указанной в нем суммы. Для держателя это такой же актив, как и акции, облигации, недвижимость.

Им можно, например, расплатиться с контрагентом. В этом случае право на получение денег переходит к новому владельцу. Еще один популярный вариант применения — использование в качестве залога по кредиту.

Особенности

Банковский вексель — это лишь долговое обязательство. Оно не выполняет функции договора и не должно содержать ни деталей сделки, ни обстоятельств выдачи документа. В банковском векселе указывается только сумма долга и порядок выплаты.

Еще одна особенность работы с векселем — невозможность восстановления. Так, если он был утерян либо украден, получить свои деньги законный владелец сможет разве что через суд. При этом, скорее всего, придется ждать истечения срока исковой давности по данному векселю (3 года).

Это требование позволяет банку избежать двойной выплаты, так как по истечении трех лет он вправе отказать в погашении (если вдруг кто-то найдет оригинал и попытается его обналичить).

Отсутствие хотя бы одного обязательного реквизита на банковском векселе является основанием для признания его недействительным. Он не потеряет свою ценность, но превратится в обычную долговую расписку.

Виды банковских векселей

Законодательством предусмотрены два вида:

• простой;
• переводной.

Отличаются они получателем платежа.

Простой предполагает возврат денег непосредственно кредитору. Если он решит передать свои права другому лицу, на обороте документа ставится передаточная надпись — индоссамент, а сама ценная бумага передается своему новому владельцу. Однако бывший векселедержатель при этом несет солидарную ответственность по данному векселю.

Переводной вексель (тратта) — это скорее приказ заемщику заплатить оговоренную сумму третьему лицу. Иными словами, векселедатель не является плательщиком по тратте. Этой бумагой он лишь дает приказ (например, своему банку) совершить платеж в пользу третьего лица.

При этом сам банк должен подтвердить согласие на выплату. Таким подтверждением является специальная пометка на лицевой стороне тратты — акцепт.

Учет банковских векселей

На практике может возникнуть ситуация, когда у держателя нет возможности дожидаться срока погашения. Один из вариантов — продажа. Но банковские векселя — это не эмиссионные ценные бумаги, торговля которыми ведется на биржах. Найти на него покупателя не всегда возможно.

В таком случае есть еще один вариант — учет.

Учет векселя — его покупка банком по цене ниже номинальной. Эта разница (дисконт) позволит банку получить прибыль с данной операции.

Преимущества и недостатки

Как и любой финансовый инструмент, банковский вексель имеет преимущества и недостатки. Что из этого важнее — решать вам.

Преимущества:

1. Простота оформления. Для приобретения не нужно даже открывать банковский счет.
2. Широкое применение. Им можно расплачиваться, оставлять в залог, продавать, дарить.
3. Доходность определена заранее.

Недостатки:

1. Невысокая доходность. Надежные банки вряд ли предложат ставку выше, чем по обычному банковскому вкладу.
2. Отсутствие гарантий. Бумаги не участвуют в системе страхования вкладов. Вложенные в них деньги ничем не защищены.

Есть ли аналоги

Есть. Но это будут другие инструменты со своими особенностями.

Например, для привлечения средств банк может выпустить облигации. Но для этого необходимо провести серьезную подготовительную работу, что не всегда целесообразно. Кроме того, далеко не у всех потенциальных инвесторов есть возможность торговать на бирже.

Еще один вариант — банковский депозит. Однако вложения в него не имеют ликвидности. Их нельзя, например, продать. А при досрочном изъятии средств инвестор лишается практически всей прибыли.

Заключение

Банковский вексель — оформленная по определенным правилам долговая ценная бумага. Выпуск не требует объемной подготовительной работы, а сфера применения для держателя достаточно широка. Однако в отличие от вкладов, не участвуют в системе страхования. Кроме того, надежные бумаги вряд ли дадут хорошую доходность.

На сегодня это все. Подписывайтесь на нас в соцсетях и следите за обновлениями. Спасибо за внимание.

Учет векселей состоит в том, что векселедержатель передает (продает) вексель банку по индоссаменту до наступления срока платежа и получает за это вексельную сумму за вычетом (за досрочное получение) определенного процента от этой суммы, т. е учетного процента или дисконта. Таким образом, с позиции банка это покупка любого несобственного векселя.

Коммерческий банк может быть заинтересован в учете векселей крупных акционеров банка, а так же клиентов, которым ранее были выданы ссуды, для возврата которых банку необходимо улучшить финансовое состояние клиента. Вполне возможно, что банк будет учитывать векселя тех клиентов, с которыми планирует расширение сотрудничества. Поэтому этой операции банки придают особое значение. Как правило, условие ее выполнения определяют управляющие и директора банков на основе той информации, которая содержится в представленном к учету в банк векселе. Он отражает сложившиеся отношения между участниками вексельной сделки, а так же между индоссантами, финансовое положение и кредитоспособность которых анализируется прежде, чем вексель принимается к учету. Особенно тщательно рассматривается вопросы платежеспособности основных должников по векселю (векселедателя – по простому векселю и акцептанта или трассанта – по переводному векселю).

Можно рассматривать операцию учета векселя, как одну из форм платежного или расчетного кредита. И в том, и в другом случае банк осуществляет операцию учета векселя, однако платежный кредит предоставляется векселедателю, вексель которого представляется к учету. Расчетный же кредит, предоставленный путем учета векселя его держателем, будет погашать не то лицо, которое его получало, т.е. не ссудозаемщик, а лицо, обязанное по векселю – векселедатель или акцептант.

Платежный кредит оформляется векселем тогда, когда у клиента банка нет средств для оплаты задолженности. В этом случае предприятие выписывает от своего имени вексель и передает его в коммерческий банк, а тот, в свою очередь, перечисляет ему деньги за вычетом дисконта.

Расчетный кредит оформляется векселем тогда, когда предприятие продает банку вексель третьего лица, например, полученный им в оплату поставки товара.

Эффективность операции учета векселей обуславливается высокой доходностью для банка. Доходность устанавливается банком путем деления номинала векселя на две части: сумма, выплачиваемая клиенту, и дисконта в пользу банка.

Цена – дисконт или процентная ставка – векселя имеет региональный и отраслевой аспект; отличается она также по эмитентам и по различным выпускам одних и тех же эмитентов; есть различия исходя из методов (местной валютой, конвертируемой валютой или товарными поставками и оказанными услугами) и места погашения векселя. В среднем дисконт и процентная ставка (в дальнейшем используется только понятие дисконт) ниже в крупных вексельных центрах; она также ниже для векселей, выписанных в валюте и выпущенных хорошо известными эмитентами.

Цена векселя определяется следующими обстоятельствами:

• 1. Банковской процентной ставкой.
• 2. Уровнем ликвидности векселя. Чем больше спрос и предложение на вексель, тем при общих равных обстоятельствах цена на него выше.
• 3. Уровень развития торговли векселями. Чем больше сделок совершают трейдеры, тем меньше дисконт (или процентная ставка) и ниже брокерские комиссионные.
• 4. Вероятностью платежа по векселю и уровнем доверия к

а. эмитенту;

б. гаранту;

в. плательщику (для переводного векселя).

5. Развитостью информационной системы.

Нередко векселя продаются значительно ниже номинальной цены. При прочих равных обстоятельствах это определяется недостаточно развитым вексельным рынком. В таких случаях вложения кредитора при реализации векселя компенсируются значительно ниже оптимально возможного уровня. Поэтому создание и развитие вексельного рынка помогают оптимизировать ценовые параметры движения векселей.

В переходных странах реальный дисконт чрезвычайно неустойчив и подвержен сильным колебаниям. Однако постепенно его движение стабилизируется, и он становится меньше. Это позволяет шире использовать вексель при финансовом планировании и привлечении оборотного капитала, а в отдельных случаях и инвестиций.

Размер дисконта (при временной базе в 360 дней) в абсолютной величине можно устанавливать по формуле:

D = P t d

где t – срок до погашения векселя, d – учетная (дисконтная) P – ставка, – номинал векселя, D – дисконт в пользу банка.

С развитием вексельного рынка и совершенствованием техники проведения операции учета векселей возможно осуществление предъявительского кредитования. Если предприятию нельзя осуществить поставку своей продукции по предоплате или с оплатой немедленно после поставки, и оно вынуждено предоставлять кредит своим покупателям и заказчикам, то, естественно, его необходимо сделать срочным и платным, потребовав в оплату векселя. Имея вексель вместо просроченной задолженности покупателя, предприятие может индоссировать его оплатив им собственные финансовые обязательства, либо учесть его в банке, получив взамен дисконтированную вексельную сумму, либо хранить и предъявить к оплате в вексельный срок, получить и вексельную сумму, и проценты по векселю. Имея портфель векселей, предприятие может управлять своей ликвидностью и по мере возникновения необходимости в денежных средствах предъявлять векселя банкам к учету. Однако для этого необходимо иметь предъявительский кредит в банке, который может быть единовременным или постоянным. Операция учета векселей банком лежит и в основе векселедержательского кредита.

При векселедержательском кредите учитываются полученные векселя, а при предъявительском кредите предприятие оформляет свою дебиторскую задолженность векселями, а потом получает с помощью учета векселя в своем банке денежные средства. Иначе говоря, в обеспечении собственной кредиторской задолженности поступают векселя, для погашения которых открыт лимит кредитования в банке векселедержателя.

Инкассирование векселей. Банки часто выполняют поручения векселедержателей по получению платежей по векселям в срок. Банки берут на себя ответственность по предъявлению векселей в срок плательщику и получению причитающихся по ним платежей. Если платеж поступит, вексель возвратиться должнику. Если нет, вексель возвращается кредитору, но с протестом в неплатеже. Следовательно, банк отвечает за последствия, возникшие вследствие упущения протеста.

Путем этих операций банки могут сосредоточить на своих счетах значительные средства и получают их в бесплатное пользование. Вместе с тем, они довольно прибыльны, т.к. за инкассо взимается определенная плата.

Они выгодны и для клиента, поскольку банки благодаря тесным взаимоотношениям между собой могут исполнять поручения клиента быстрее и дешевле, клиент так же освобождается от необходимости следить за сроками предъявления векселей к платежу, что требовало затрат значительно больших, чем комиссионные банка.