Дисконт в пользу банка это

Дисконт — ценовая разница (скидка) между облигациями, продающимися в настоящий момент на бирже с текущим курсом и номиналом векселя, по которому бумага продается при ее погашении.

Термин «дисконт» — широкое значение, применяющиеся в разных экономических сферах, но означающее одно — разница в цене:

• торговля — скидка с назначенной товарной цены, предоставляемая покупателю;
• кредит — разница настоящей цены имущества, находящегося в залоге, и стоимости;
• биржа — приобретение облигаций по стоимости ниже, чем номинальная цена.

Дисконт в торговле

Дисконт применяется в сфере купли-продажи товара или услуги. Продавец объявляет скидку покупателю. Предприниматель, проводящий в настоящий момент политику «разницы в цене», рассчитывает в результате на увеличение своей прибыли.

Рост денежных средств, вырученных из-за продаж, происходит с увеличением клиентской базы за счет применяемого дисконта. Скидка — отличный метод повышения интереса на продукцию или услуги, не пользовавшиеся спросом.

Ценовая разница используется и на основании переговоров между предпринимателями. Политика дисконта применяется в маркетинге, когда стоимость одного товара занижается и позже возвращается к прежней цене или немного выше. При этом покупатели, привлеченные скидкой, продолжают приобретать товары по привычке.

Дисконт в банковской сфере

При выдаче крупных кредитов банк требует их обеспечение — залог. Дисконт в банковской сфере — ценовая разница залога и средств, получаемыми заемщиком.

Величина дисконта, в процентах, отличающаяся от настоящей рыночной стоимости имущества — залоговый коэффициент. Его использование банками зачастую вызывает возмущение у владельцев собственности, когда их личная оценка имущества не равна банковской.

Дисконт выступает своего рода страховкой для финансового учреждения. Используя разницу, сотрудник залоговой службы уменьшает возможную вероятность нехватки средств от продажи заложенной собственности. Это происходит из-за вероятности неисполнения ссудополучателем обязательств по кредиту.

Но рыночная оценка имущества не гарантирует размер ссуды в рамках стоимости залога. Выдавая кредит, финансовые учреждения принимают залог с дисконтом, доходящим до 50%. Логика банка — цена залога обязана превышать размер ссуды с процентами и возможными издержками на судебное взыскание кредита.

Величина дисконта зависит от имущества, его ликвидности (что это простыми словами), степени эксплуатации и других условий.

Дисконт на бирже

Применение дисконта на бирже схоже с банковской сферой. Скидка — разница рыночной цены векселя и продажной стоимости. Заемщик реализует облигации покупателю по дисконтной цене. В условии соглашения о купли-продажи векселя указывается, что заемщик обязывается продать бумагу спустя некоторое время по рыночной цене. За счет этого получается прибыль, равная дисконту.

Получение прибыли не зависит от времени пользования облигацией. И если заемщик не выкупит вексель вовремя, то кредитор вправе реализовать его другой стороне по номинальной цене и в любом случае получит прибыль. Но этот вид финансовых операций связан с рисками для всех сторон, так как рыночная стоимость ценных бумаг может меняться ежедневно.

Дисконт — широкое понятие, использующееся в финансовых и торговых сферах. Но в основе всех определений термина лежит одно — скидка.

Похожие статьи

1. Дебет
2. Внешний долг
3. Бюджетный дефицит
4. Государственный бюджет
5. Венчурный капитал

Учебник для студентов
высших учебных заведений

Банковское дело

Учетом (или дисконтом) векселя называется такая операция, в которой банк, принимая вексель от векселедержателя, выдает ему сумму этого векселя до срока платежа по нему, удерживая в свою пользу некоторую сумму, называемую учетным процентом, или дисконтом. Сумма дисконта рассчитывается по формуле

где S — сумма учетного процента (дисконта); V — сумма векселя; t — срок до наступления платежа по векселю, дней; r — годовая учетная ставка.

Вычисление процентов дисконта производится в следующем порядке:

1. определяются процентные числа (V x t/100) по каждому векселю;
2. полученные процентные числа по всем учитываемым в этот день векселям складываются;
3. полученная таким образом сумма умножается на учетную ставку, деленную на 360 дней.

Сумма дисконта удерживается банком из суммы векселя в момент его учета.

Пример. Простой 90-дневный вексель на сумму 10 тыс. руб., датированный 3 января, учитывается коммерческим банком 4 февраля по ставке 8%. Определим, какую сумму получит векселедержатель при учете векселя в банке.

Срок со дня учета до даты погашения векселя:

90 – (28 дней января + 4 дня февраля) = 58 дней.

Дисконт в пользу банка при ставке 8%:

Сумма, полученная векселедержателем: 10 – 0,13 = 9,87 тыс. руб.

Коммерческий банк, скупающий долги путем дисконтирования товарных векселей, может одновременно применять несколько учетных ставок в зависимости от срока, оставшегося до оплаты векселя, надежности плательщика по векселю, уровня учетных ставок других банков.

С юридической стороны учет векселей представляет передачу (индоссацию) векселя на имя банка со всеми ее обычными последствиями, т.е. предъявитель становится должником по векселю, а банк — кредитором-векселедержателем. По экономической сути досрочное получение средств по векселю векселедержателем означает получение им ссуды, которая впоследствии гасится плательщиком по векселю. Таким образом, путем учета каждый векселедержатель в случае надобности имеет возможность превратить находящиеся у него векселя в наличные и безналичные деньги. Учитывая вексель, векселедержатель также избавляется от забот о возврате банку полученных по учету сумм, поскольку банк получает их непосредственно от векселедателей и только при неблагоприятном финансовом состоянии последних обращается к предъявителю векселя. Банки, в свою очередь, принимая векселя к учету, получают прибыль путем удержания в свою пользу процентов.

Банки проверяют векселя, принимаемые к учету, с точки зрения их юридической и экономической надежности. Обычно к учету принимаются надежные, реальные, товарные, коммерческие векселя и выбраковываются ненадежные, «дружеские» и «бронзовые» векселя, а также векселя с дефектом формы. При этом досконально и по определенной форме проверяется кредитоспособность и добропорядочность клиента. К учету принимаются векселя при соблюдении следующих условий:

1. векселя, принимаемые к учету, должны отвечать требованиям Закона «О переводном и простом векселе»;
2. вексель должен иметь не менее двух подписей (векселедателя и векселедержателя);
3. вексель должен быть с платежом на местах, где имеются филиалы или корреспонденты банка, нотариальные органы и народные суды;
4. банк должен заблаговременно подготовиться к выпуску векселей с различными сроками (краткосрочных, долгосрочных) по месту нахождения плательщика;
5. к учету должны приниматься векселя, основанные на товарных и коммерческих сделках;
6. на векселе должно быть указано точное местонахождение векселедателя и всех индоссантов.

При приеме векселей к учету бланковый индоссамент на векселе превращается в именной (на имя банка), что затрудняет использование векселя при утрате или хищении.

С юридической стороны поверяется правильность заполнения всех реквизитов векселя, полномочия лиц, подписавших вексель, подлинность этих подписей, наличие на векселе индоссамента в пользу банка. Если есть нарушения в оформлении векселя, то эти векселя вычеркиваются из реестра. Кроме того, вычеркиваются векселя, выписанные с платежом на местах, где нет учреждений банка, а также со сроками, которые не позволяют банку своевременно получить платеж по векселю.

С экономической точки зрения проверяется надежность векселя, т.е. возможность получения по нему платежа. С этой целью банк должен изучить сведения о платежеспособности и кредитоспособности всех индоссантов и плательшика; сведения, поступающие от нотариусов о протестах векселей, и векселя, по которым были не сняты протесты, вычеркиваются из реестра.

В процессе принятия векселей к учету банки должны не принимать:

• векселя, не основанные на товарных сделках;
• векселя, выписанные векселедателем в целях получения банковского кредита под них (встречные векселя);
• векселя тех лиц, которые занимаются коммерческой деятельностью по доверенности, но подписали вексель лично;
• векселя, которые представляют собой замену или переписку учтенных в банке векселей.

Векселя, не удовлетворяющие требованиям банка, вычеркиваются из реестра и возвращаются предъявителю.

Аналогично учету простого векселя осуществляется дисконтирование переводного долгового обязательства. Известно, что в обращении переводного коммерческого векселя, выставленного покупателем товара, кроме векселедержателя (поставщика) и векселедателя (покупателя) участвует третье лицо — плательщик по векселю, или дебитор, на которого трассант-векселедатель переводит платеж.

Прежде чем учесть вексель в банке, клиент обязан акцептовать свой экземпляр векселя, т.е. получить согласие на платеж трассата. Банк учитывает акцептованный вексель по обычной схеме, удержав с поставщика товара доход в свою пользу в виде дисконта. При наступлении срока платежа банк получит вексельную сумму с дебитора.

Однако операция учета переводных векселей, выставленных покупателем товара, рискованнее, чем предъявительское кредитование клиентов по простым векселям. В то же время при неплатеже трассата банк может удержать вексельную сумму со счета своего клиента (поставщика товара), и клиент при превышении вексельной суммы над суммой на счете окажется неплатежеспособным. Судебные иски по таким долговым обязательствам запутанны и непредсказуемы.

Все чаще и чаще можно наблюдать ситуацию, когда заемщику, который имеет солидную просрочку, предлагают дисконт на закрытие долга. Заплати меньше, но сейчас. Давайте разберемся: почему это происходит и в чем выгода для кредитора.

Банку выгодно продавать долги

В соответствии с Письмом Банка России от 18 апреля 2017 г. № 41-1-3-7/484 “О применении Положения Банка России № 254-П” кредитные организации должны формировать резервы на возможные потери “по ссудам” – в некоторых случаях такой резерв доходит до 100% от выданной ссуды по беззалоговым кредитам, “банкам” невыгодно резервировать деньги. Также большое количество просроченных задолженностей несет риски для существования. За счет формирования солидного резерва при продаже, закрытии или списании “плохого актива” кредитная организация высвобождает резервы и получает прибыль.

Почему банку невыгодно подавать в суд?

Нет гарантии того, что по факту положительного решения суда и дополнительных затрат, с заемщика что-то смогут взыскать – другими словами, банк может остаться в таком же положении, как и “до”. Процесс взыскания долгов с клиентов “дорогой” и не гарантирует возврат суммы, а может даже принести убыток.

Какие кредиты продает банк?

Как правило, банк продает потребительские кредиты и кредитные карты.

Какие кредиты банк не продает?

Банк не продает ипотечные кредиты и автокредиты. Квартира, машина – это залоговое имущество, которое он может изъять у клиента. Банку есть что взыскать, в отличие от финансовых кредитов – при отсутствии финансов взыскать их не представляется возможным.

Разрешена ли законом продажа кредитного долга?

Первый вопрос должника, получившего известие о переуступке его кредита агентству – имеют ли право банки отдавать долг? Согласно ст. 382 Гражданского кодекса, банки и МФО имеют право переуступить требования по возврату кредитов коллекторам без согласия заемщика, если договором не предусмотрено иное. В 99% случаев российскими банками в кредитных договорах указывается, что согласие заемщика на переуступку долга не требуется.

Какие статьи регламентируют порядок перехода прав требования?

Прежде всего, это ст. 382 ГК РФ “Основания и порядок перехода прав кредитора к другому лицу”, где указано, что право (требование), принадлежащее на основании обязательства кредитору, может быть передано им другому лицу по сделке (уступка требования) или может перейти к другому лицу на основании закона. Что касается самих соглашений и соответствующих правил при переводе долга, данные положения раскрыты в ст. 391 ГК РФ “Условия и форма перевода долга”.

Когда банк продает долги?

Сначала – на коротких сроках просроченной задолженности без проведения серьезных мероприятий по взысканию, далее – уже после проведения работы по возврату долга и принятия решения о низкой вероятности его погашения, обычно после 120-180 дней просрочки.

В каких случаях МФО продают долги? Практически во всех. МФО, как правило, не имеют серьезных служб по работе с проблемными кредитами, повышенный риск невозврата изначально заложен в процентную ставку. Но происходит это не ранее, чем через месяц-два просрочки – МФО в течение этого срока надеются на получение высоких штрафов в случае погашения.

Кому банк продает долги?

Продажа долга коллекторским агентствам – обычное явление. Происходит это так: банки объявляют тендер на продажу портфеля должников, на него заявляются организации и предлагают свою цену. После завершения торгов с победителями тендера заключаются договоры цессии и, соответственно, к ним переходят права требования. В этих портфелях, как правило, от 1 тыс. до 20 тыс. кредитных дел, то есть, долги выкупаются большими пулами. Долг номиналом 100 тыс. руб. может быть продан за 1 тыс. руб., то есть за 1% от суммы долга. От количества долгов в пуле зависит и его цена, то есть, чем больше долгов покупается, тем меньше в совокупности они будут стоить. Но помимо этого, выступать третьей стороной могут физические лица.

Как формируется предложение о закрытии долга с дисконтом и почему?

Учитывая проблемы, с которыми сталкивается кредитор при взыскании просроченной задолженности и больших рисках в проведении судебной работы, кредиторы все чаще начали предлагать своим клиентам закрыть долг с дисконтом. Как правило, такой дисконт составляет 30-50%. При этом сумму нужно закрыть разовым платежом, что не всегда выгодно для клиента, но выгодно для кредитора. Кроме того, на рынке вторичных долгов появляются компании-агрегаторы, которые позволяют упростить этот процесс для кредитора и заемщика. Для клиентов в этом случае появляются возможности оплатить долг не только с дисконтом, а также комфортными платежами в рассрочку.

Расчет доходности векселей

В зависимости от вида финансовой сделки векселя подразделяются на:

– финансовые (отражают отношения займа денег);

– товарные (в его основе лежит сделка по купле-продаже).

Продавец поставляет покупателю товар, получает от последнего обязательство уплатить через определенное время стоимость товара и проценты за отсрочку платежа. Общий итог оплаты единой вексельной суммой фиксируется в документе.

Держатель векселя может хранить долговое обязательство до даты погашения, а затем предъявить к оплате. Однако при недостатке денежных средств владелец товарного векселя может продать документ банку и получить вексельную сумму за вычетом дисконта в пользу банка. Эта операция называется учетом векселей.

Дисконт в пользу банка (D): D = S – P = (S * i * g) / K,

S – вексельная сумма;

P – приведенная величина вексельной суммы:

P = S (1 – (i * g) / K),

i – учетная ставка; g – количество дней до погашения векселя;

К – количество дней в году.

Банк может осуществлять учет нескольких векселей в счет некоторой суммы долга. Учет такого портфеля векселей производится одновременно, а погашение равномерно во времени. Как правило, очередной вексель погашается векселедержателем через полгода. Данная операция называется учетом портфеля векселей (форфетной).

Условия форфейтной сделки: у покупателя товара нет денег, а продавец не может продать товар в кредит и настаивает на немедленной оплате. Противоречие разрешается так: покупатель выписывает комплект векселей на сумму, равную стоимости товара плюс проценты за кредит. Сроки векселей с определенным шагом распределены во времени. После получения портфеля векселей продавец сразу учитывает его в банке, получая деньги. Таким образом, кредитором покупателя выступает банк. Кредитуя сделку, банк имеет дисконт в свою пользу, определяемый процентом за кредит.

Цель форфейтной сделки:

– для покупателя: приобретение товара в кредит, за что сверх цены товара уплачивает проценты за кредит;

– для продавца: получение при учете вексельной суммы, равной цене товара;

– для банка: получение дохода в виде дисконта от учета векселей.

Дополнительные примеры по векселям

Цели реализуется следующим образом:

1) определение исходных данных;

2) выбор варианта начисления процентов за кредит (на остаток долга или на всю сумму долга);

3) разработка плана погашения портфеля векселей. В плане по периодам начисления указываются: сумма уплаты за товара (равными частями), проценты за кредит и вексельная сумма. Сумма каждого векселя складывается из части суммы долга и процентов за оплату товаров в кредит.

Проценты на остаток долга: I = P * iп * (1 – (t – 1) / n )

P –цена товара в счет которого выписан портфель векселей;

iп – процентная ставка за период;

t – номер периода (векселя);

n – число векселей в портфеле;

(1 – (t – 1) / n) – множитель, учитывающий продолжительность периода оставшегося до полного погашения долга.

С возрастанием порядкового номера векселя до погашения всего портфеля остается меньше времени, и %-ы, начисленные на остаток долга, уменьшаются как вследствие сокращения долга, так и времени кредита

Проценты на всю сумму долга: I = P * iп * t / n.

С увеличением порядкового номера векселя сумма %-тов за кредит увеличивается

Вексельная сумма по такому векселю: Рв = (Р / n) + I.

4) Оценка доходности сделки с позиции каждого участника:

Дисконт в пользу банка: D = i * P * g.

Сумма, полученная продавцом товара: Рпр = Р – D = P (1 – i * g)

5) Корректировка исходных данных.

Если Рпр меньше фактической цены товара Р, то увеличиваются цена товара или проценты за кредит:

Рскор = Р * к,

к – коэфф. корректировки: к = Р / Рпр

Задача по определению вексельной суммы с решением

 

 

(3): I = 10000 * 0,12 / 2 * 1 / 4 = 150 и т.д.

(4): 2500 + 150 = 2650.

Вывод: для продавца выгоднее 1-й вариант, т.к. 9960>9877,5; хотя эта сделка не выгодна ни для кого.

Необходимо скорректировать цену, чтобы продавец получил 10000 р.

а) к = 10000 / 9960 = 1,00402; Рскор = 10000 * 1,00402 =10040.

б) к = 10000 / 9877,5 = 1,01240 Рскор. = 10000 * 1,01240 = 10124.

После этого составляется новый план погашения.